中國人民銀行廣東省分行、中國人民銀行深圳市分行、國家金融監督管理總局廣東監管局、國家金融監督管理總局深圳監管局、中國證券監督管理委員會廣東監管局和中國證券監督管理委員會深圳監管局日前聯合發布新修訂的《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》）。

《中國貿易報》記者從相關部門了解到，本次新修訂的版本被業內稱為“跨境理財通2.0”，涉及投資者準入條件、參與機構范圍、合格投資產品范圍、投資者個人額度等方面的優化調整，有利于跨境理財通業務規模擴大，助力大灣區跨境財富管理市場發展。

中國銀行深圳市分行大灣區金融研究院王巍在接受采訪時表示，新修訂的《實施細則》綜合考慮了跨境理財通在前期試點運行中投資者對跨境理財通反饋較多的訴求，有望進一步便利大灣區居民跨境投資。

據了解，修訂內容包括放寬投資者準入門檻，適當提高投資者個人額度，擴大業務機構試點范圍，擴大合格投資產品范圍等多個方面。

根據新版《實施細則》，“南向通”業務內地投資者參與門檻從連續繳納社保或個人所得稅“滿5年”降低為“滿2年”，同時增加“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產準入備選條件之一。新版《實施細則》還將單個投資者的投資額度從100萬元人民幣提高到300萬元人民幣。在32家試點銀行的基礎上增加了符合要求的證券公司作為試點機構。在“北向通”投資產品范圍中，增加內地銷售銀行的人民幣存款產品；將“‘R1’至‘R3’風險等級”公募證券投資基金范圍擴大為“‘R1’至‘R4’風險等級”公募證券投資基金（風險較高的商品期貨基金除外）。此外，在營銷宣傳方面，新版《實施細則》還明確了試點機構可按照金融管理部門認可的情形在其營業場所（含電子渠道）為客戶提供服務，細化了跨境宣傳銷售指引。

王巍表示，上述規定將支持更多大灣區居民參與試點，更好滿足部分投資者的大額投資需求。同時，新規定也有利于吸引證券公司客群參與試點，使北向客群投資多元化，并且有利于規范和完善銀行的營銷服務。

王巍認為，“跨境理財通2.0”有助于推動大灣區跨境財富管理市場發展。粵港澳大灣區高凈值客戶多，存在著較強的資產多元配置意愿。根據《2021胡潤財富報告》，大灣區主要城市資產超600萬元的富裕家庭戶數達150萬戶以上，其中香港、深圳及廣州分別為76.34萬戶、26.78萬戶及24.87萬戶。2021年跨境理財通推出以來，一定程度上滿足了投資者需求。而“跨境理財通2.0”的出現，則能更好地契合高凈值投資者需求，使之成為大灣區金融互聯互通體系建設和財富市場發展的重要支撐。

相關數據顯示，自2023年2月初深港全面恢復正常通關以來，跨境理財通業務呈現快速增長態勢。截至2023年12月末，跨境理財通個人投資者數量達到6.92萬人，較全面恢復通關前增長66.4%。其中，港澳投資者4.54萬人，增長53.16%，內地投資者2.38萬人，增長99.28%；跨境理財通市值余額達到51億元，增長668%。涉及資金跨境匯劃4.33萬筆，增長149.07%，金額128.1億元，增長422.64%。在理財產品中，受美元加息及境外存款利率高于境內的雙重影響，“南向通”存款產品最受投資者歡迎，余額由年初的3.94億元上漲到12月末的48.28億元。

“跨境理財通2.0版本上線后，產品吸引力將進一步提升，投資客群及業務規模將上新的臺階，加速大灣區金融互聯互通及跨境理財市場的不斷發展。同時，這也對銀行等試點機構進一步提升服務及創新能力提出了更高要求。”王巍表示。

為此，王巍建議，試點機構應抓住政策機遇，持續豐富跨境理財通產品貨架，如配套推出“北向通”存款類產品，同時應不斷提高產品的運營管理能力，更好地回應投資者的投資回報訴求。同時，持續強化對客服務，通過線上+線下協同優化客戶體驗。“線上可通過‘見證代理+生物識別’，在對客服務的開戶、KYC、大額交易等環節為客戶提供非現場服務功能，線下服務應抓住當前兩地客戶跨境往來頻密、對跨境金融服務需求較多的時機，做好廳堂及綜合營銷。”

此外，王巍還表示，由于兩地法制體系不同、營商環境不同，試點參與各方也應進一步加強消費者權益保護工作，做好宣傳解釋，打消投資者投資顧慮；在信息跨境傳遞和運用方面，注意遵守三地有關法律法規，切實做好客戶信息、隱私和財產等方面的安全保護。

“跨境理財通業務”是指粵港澳大灣區內地和港澳投資者通過區內金融機構體系建立的閉環式資金管道，跨境投資對方金融機構銷售的合資格投資產品，分為“北向通”和“南向通”。2021 年《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（即1.0版本）發布，首次打通了境內外銀行理財產品市場。